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比特币还会涨吗?比特币值得买吗?比特币走势预测2023

admin 币圈资讯 2023-03-19 阅读数量:480


今天我们来讨论一下比特币为何值得投资以及其升值空间。

比特币是由技术极客发起的一项货币实验,其产物一路狂飙,从不到1厘钱的价格一跃至最高6万美元以上,短短10年时间涨幅超过千万倍。从收益方面看,2021年全年比特币的收益率为57.31%,而同期S&P500收益率为25.95%,中证500收益率为15.58%,恒生指数收益率为-14.12%,黄金价格涨幅为-4.38%。相较于各传统资产,比特币当之无愧是一项具有投资价值的风险资产。

数据显示,比特币在历史上仅出现过两次年涨幅是以负值增长结束的情况,即2014年和2018年,其余时间均收涨。这一点远远优于全球其他资产,同时也是比特币频频刷新历史高点的原因,甚至连特斯拉CEO马斯克都表明自己已经成了持有比特币的一员。

那么,比特币究竟是什么?为什么能获得如此高的回报率和关注度?它又具有哪些投资价值呢?

比特币的特性支撑其价值增长,首先是高稀缺性和储藏价值。众所周知,比特币总量恒定为2,100万枚,目前已有近1,870万枚比特币被挖出,但并不是所有挖出的比特币都会在市场上流通。由于记录比特币的私人钥匙丢失或硬盘损毁,很多比特币已经永久消失在网络中了。据比特币持有者流动性图表显示,至少有22%的比特币超过5年没有被移动过。因此,即使比特币被全部挖出,其流通总量也永远不可能达到2,100万枚。比特币此前经历了供不应求的阶段,2020年5月12日比特币迎来了第三次减半,每个区块的奖励从原先的12.5枚比特币下降至6.25枚。按照比特币平均每10分钟出一个块的速度计算,每天可产出约900枚比特币。

2020年10月,比特币开启了上涨模式。仅灰度一家机构,其比特币日均增值就达到了1,286枚,远超同期比特币日产量。因此,比特币价格上涨是可以预见的事情。

挖取比特币需要成本。很多年前,比特币挖矿还只是一种爱好,我们使用家用电脑也可以挖出比特币。但随着挖矿竞争的日益激烈,专业矿机问世后,个人参与比特币挖矿的成本越来越高。比特币挖矿进入了一个规模化、集中化的专业时代。从设备采购、寻找优惠电价、矿场选址、搭建再到专人化管理和后期维护,每一个步骤都需要不菲的资金投入。

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比特币每4年一次产量减半,即同等算力下,挖取比特币的数量会减少。这意味着单枚比特币的成本会上升。此外,OKLINK数据显示,比特币的全网算力一直处于上涨状态。那么算力越多,挖矿难度也就越大,挖矿难度也就越大,比特币的获取成本也就越高。比特币在历史上很少会跌破自己的挖矿成本价。一旦跌破了,由于是在亏本挖矿,因此会有部分矿工选择止损离场。这时候算力会下降,挖矿难度也会跟着调低,比特币的成本也会随之下降。因此,部分人士认为,挖矿成本对于比特币价格具有一定的参考意义。

比特币是一种抗通胀的价值存储投资品。由于比特币不依靠特定的发行机构,而是根据固定算法通过大量计算产生,其去中心化、总量恒定、公开透明等属性,使得它被越来越多的人接受和推崇。此前受新冠疫情影响,大部分央行开启了宽松的货币政策,在全球大放水的背景下,通胀预期升温,投资者囤积现金的需求转变为抗通胀、更高收益的需求。因此,黄金作为避险之王,脱颖而出,而被称为数字黄金的比特币,近年来由于上涨空间远大于黄金,再加上它的稀缺性与传统资产的低相关性,随着投资渠道的合规化也是愈发受到机构们的青睐。

目前,我们看到越来越多的上市公司、私人企业和基金公司开始在其投资组合中加入比特币。这不仅有助于分散投资风险,还可以增加收益。比特币的投资正变得日益主流化。摩根大通曾表示,随着千禧一代逐渐成为更重要的投资市场组成部分,他们更喜欢数字黄金而不是传统黄金。比特币可能会超过黄金。10年前一枚比特币的价格最高不过30美元,而现在比特币的价格最高占上了6万美元,大幅跑赢了通胀。不过,有部分观点认为,虽然比特币的价格持续走高,但其具有高波动性,投资风险较高。但实际上,随着机构们的纷纷入场和比特币投资工具的日益完善,如比特币ETF的推出,摩根大通分析认为,近期比特币的波动率趋于正常化。此外,它相对其他的传统资产的关联性正在下降,这令比特币成为更具吸引力的多元投资组合的标志。

当然,如果我们将比特币的时间周期拉长,比特币年涨幅收跌从2011年至今仅有两次,可以看出投资比特币是一件高性价比的事情。比特币还有多种现实应用场景。2020年10月,全球知名支付服务提供商允许客户买卖和持有比特币及其他数字资产,这可能有助于比特币和其他数字资产作为可行的支付方法而获得广泛的采用。2021年3月,特斯拉美国官网支持比特币付款购车,虽然比特币支付的方式仅支持美国本土用户,但特斯拉表示未来或将开拓其他市场。2022年开年,俄乌混乱局势下,比特币等数字资产已经成为双方的对弈工具,不断深入卷入战局之中,成为避险选择、新兴的战争众筹工具,乃至制裁与反制裁的手段。

比特币作为区块链的第一个应用,经过多年发展,已经突破了万亿美元市值,成为全球资产排名前八的资产。与此前牛市不同,本轮的比特币牛市是由机构投资者和高净值人推动的。在全球低利率的背景下,许多机构希望通过投资加密货币来获取超额回报。比特币与黄金在非弹性供应、可分割以及转移方面有许多相似性,但近年来更偏向于在价值储备功能上发展。比特币与传统资产的低相关性和高收益也将进一步推进金融机构在未来采用比特币。比特币仍有增值空间,主要因为机构巨头强势入场。早在2019年,华尔街金融巨兽就吹响了入局区块链领域的号角。

2020年初,灰度比特币信托在美国SEC注册成功,并成为首个向SEC报告的数字资产投资工具。这一里程碑事件铺设了机构入场的合规渠道,使比特币对于机构们更具吸引力。此后,灰度便开启了一路买买买的模式。自比特币在2020年10月开启全面上涨模式以来,4个月的时间里,灰度的比特币持仓从45万枚增加到了65万枚,新增20万枚。灰度每日的增持速度超过了每日比特币的产量,可见是推动此轮牛市上涨的主因。除了灰度等比特币基金公司采买比特币外,上市公司如特斯拉也是大量买入比特币。截止2022年4月,各大上市公司、私人企业、基金公司等共持有124万余枚比特币,总价值为5,700亿美元。可以看出,越来越多的公司开始把比特币作为价值储存工具,这将进一步扩大比特币的知名度和影响力。比特币市场热度的上升又会反映在比特币价格上。

随着比特币影响力的增大,机构投资的获利空间也会继续增加。此外,市场热度大增,越来越多的知名人士公开表示自己参与比特币投资。比如,特斯拉CEO马斯克在社交媒体上表示自己是比特币的支持者,并认为比特币即将被传统金融人士广泛接受;NBA达拉斯独行侠老板马克库班则称比特币是黄金更好的替代品,并将继续存在。此外,比特币的链上交易量和活跃地址数等均已成倍跃升,可见市场热度高居不下。

从2009年诞生至今,比特币已经走过了十余年,从一个极客感兴趣的小众玩物变成了如今普通投资者也可以参与其中的热门投资产品。这期间比特币遇到了无数次的被死亡瞬间,但其背后技术赋予的属性和特征使得比特币的共识日益强大,越来越多的投资者把比特币视为对冲通胀风险和美元疲软的工具。历史数据表明,比特币是过去10年间表现最好的资产,而那些一早就拥抱了比特币的人也都已经收获了比其他任何资产都高的回报率。









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